Прогноз по индексу Ртс на 2010

Для начала небольшое вступление:

Волновая теория Эллиота

Волновая теория была выдвинута Ральфом Нельсоном Эллиотом (Ralph Nelson Elliott) в монографии "Волновой принцип", опубликованной в 1938 году Чарльзом Коллинзом.

Для математического изложения своей теории Эллиот использовал принцип чисел Фибоначчи. При этом он показал на 80-летнем периоде анализа существование 8 волн: 5 из которых принадлежат бычьему тренду (цифровая фаза - на рисунке 16.3.1 волны 1-5) и 3 - принадлежат медвежьему тренду (буквенная фаза - на рисунке волны А, В, С).

На рисунке 16.3.2 волны 1, 3 и 5 (взяты в квадраты) - повышательные волны основного бычьего движения. Профессиональное название этих волн - волны импульса.
Волны 2 и 4 - корректирующие фазы волн 1 и 3 соответственно. Это волны корректировки.
Волны А, В, С - три корректирующие волны основного бычьего тренда. Из них волна В является коррекцией волны А, а волны А и С - волны импульса.

Одна из трех волн импульса является самой продолжительной и состоит из девяти волн меньшего размера. Обычно такой растянутой волной бывает средняя, третья волна импульса. Продолжительность такой волны, как правило, на 1.618 больше длительности обычной волны импульса (это число является отношением чисел Фибоначчи).

Корректирующая волна С заканчивается обычно на уровне 4 волны импульса.

Отношение размеров всех волн друг к другу может принимать значения 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Здесь можно рассчитывать отношения как высот, так и продолжительности волн.

Необходимо отметить один из основных принципов вложенности волн - каждая волна импульса состоит из пяти волн меньшего размера, а каждая волна корректировки - из трех волн.

Самый длинный цикл согласно теории Эллиота называется Большим Суперциклом, который состоит из 8 волн суперцикла (аналогичных изображенным на рисунке), каждая из которых состоит из 8 волн меньшего цикла. Волны меньшего цикла, в свою очередь, тоже разбиваются на 8 волн еще меньшего цикла. Тем самым формируются Главные, Промежуточные, Минутные, Секундные и Суб-секундные волны.

Рыночный цикл, включающий в себя три основных цикла волновой теории Эллиота, будет выглядеть следующим образом, как это изображено на рисунке 16.3.2.

Числа Фибоначчи играют важную роль в строении полного рыночного цикла, описываемого волнами Эллиота. Так, полный рыночный цикл состоит из двух больших волн, восьми средних волн и 34-х маленьких волн. Далее идут 144 очень маленьких волны и т.д. по ряду чисел Фибоначчи.

При этом бычья большая волна состоит из одной большой волны, пяти средних волн и 21-й маленькой волны. Если продолжить этот список, то следующим числом бычьих волн будет 89 и т.д.

Соответственно медвежья большая волна состоит из одной большой волны, трех средних волн и 13-и маленьких волн. Этот список можно продолжить 55 очень маленькими волнами и т.д.

К сожалению, волны Эллиота очень хорошо просматриваются на "старом" рынке и туманно видны для будущего. В связи с этим практическое использование волновой теории Эллиота зачастую проблематично и требует специальных знаний. Если вы не обладаете последними, то можете воспользоваться прогнозами аналитических фирм, которые опираются исключительно на теории Эллиота.

Необходимо отметить также тот факт, что свою теорию Эллиот вывел на основе анализа фондового рынка. Для валютного рынка волны Эллиота могут, очевидно, иметь как прямое их сопоставление, так и обратное. Это будет выражаться в том, что 8 волн (5 бычьих и 3 медвежьих), характерных для анализа фондового рынка, на валютном рынке могут иметь свою противоположность - 5 медвежьих и 3 бычьих волны. Связано это с тем, что любая из котировок валют имеет как прямое свое обозначение, так и обратное.

Например, USD/DEM или DEM/USD. Поэтому то, что нам покажется бычьей волной для USD/DEM, будет являться медвежьей волной для DEM/USD. Из этого факта можно сделать следующий вывод: будьте вдвойне осторожны в применении циклических волн Эллиота на валютном рынке.

А теперь рассмотрим волновую теорию Эллиота на примере дневного графика GBP/USD (рисунок 16.3.3).

Здесь мы видим, что третья средняя волна оказалась самой сильной по высоте и продолжительности. Первая средняя волна при этом была самой слабой. Возможно, именно слабость первой волны предопределила очень сильное движение в третьей. Также можно заметить пропорциональность волн импульса и следующих за ними волн коррекции. Чем сильнее волна импульса, тем сильнее волна коррекции, и наоборот.

Таблица 16.3
Соотношение волн Эллиота друг к другу

Волна	Классическое соотношение волн
1	-
2	0.382, 0.5 или 0.618 длины волны 1
3	1.618, 0.618 или 2.618 длины волны 1
4	0.382 или 0.5 длины волны 3
5	0.382, 0.5 или 0.618 длины волны 3
A	1, 0.618 или 0.5 длины волны 5
B	0.382 или 0.5 длины волны A
C	1.618, 0.618 или 0.5 длины волны A

Отметим следующие правила пропорций построения волн Эллиота. Эти правила помогают правильно определить моменты начала построения волн и их длительность. Длины волн измеряются от high до low соответствующей волны.

Вышеприведенные классические отношения волн между собой подтверждаются фактическими с погрешностью до 10%. Такую погрешность можно объяснить краткосрочным влиянием некоторых технических или фундаментальных факторов. В целом данные соотношения достаточно условны.

Дополнительным, усиливающим общие выводы сигналом будет взаимная пропорциональность всех волн согласно отношениям чисел Фибоначчи (0.382, 0.5, 0.618 и т.д.).

Результат проведенного выше анализа согласно волнам Эллиота можно считать достаточно успешным. Это видно из приведенного выше рисунка.

МОЙ ПРОГНОЗ НА 1П 2010 :

Очень приближенно и грубо, по теории Эллиота сейчас нас ожидает снижение по индексу РТС в район 1100 -1150 пунктов , далее идет 5я волна роста, но она будет меньше чем то, что наблюдали с июля 2009 по январь 2010, (3я волна) и далее опять медвежий рынок: не позднее конца 1П 2010 начнется мощная волна снижения А.

Но, так как волна 3 была избыточно сильной и долгой, волна 4 (по моим наблюдениям)-тоже не достигнет каких то значимых цифр (оптимизм инвесторов все еще присутствует, хотя в реальных экономиках , а не на фондовых рынках, положение удручающее), и самое главное: весь этот рост (март 2009- январь 2010) - это всего лишь часть глобального отскока на падающем рынке, т.е. глобального медвежьего рынка.

Разумеется, Теория Эллиота лишь теория, как ясно из вышеизложенного она допускает колебания плюс минус 10% и серьезное влияние на рынки могут оказать регуляторы и печатный станок.

Тем не менее, прогноз на 2010: код пройдет под знаком коррекции.

* Аналитики сейчас пророчат рост до 1800-2000 по РТС, на конец 2010, конечно, всякое бывает, но все начало 2009 все те же аналитики пророчили обвал на 150 пунктов по РТС к концу 2009го, к счастью, я не верил им.Правда, есть исключении е: Андрей Верников (ИК "Церих Кэпитал Менеджмент")

-его прогнозы, весною 2009 многим казавшиеся экстравагантными (например, он назвал Сбербанк РФ "Принцем фондового рынка" и дал цену на начало 2010 80 рублей , в то время как СБЕР стоил 14 рублей в марте-2009) -практически полностью оправдались.

Кроме Верникова еще более менее угадывает Александр Разуваев , угадывает значения индекса, но не всегда -отдельные бумаги, например, весь 2009й год он пиарил Роснефть, и отчасти Газпром, а бумаги от Сбербанка отстали в разЫ...

Все, кто как и я , не верил аналитикам -паникерам, и покупали акции в марте 2009, и продавал в декабре-январе 2009, тихо радуются сейчас. Так какой резон вам верить им сейчас?

Думайте сами,решайте сами...

Я лично копипастю наиболее яркие прогнозы различных Демур - Усиченко, и потом сравниваю их с реалиями, через какой то промежуток времени ... угадывают они только одно: рынок идет слева направо...

Оставим их прогнозы на их совести. Часто эти прогнозы даже можно использовать, как обратные индикаторы))

Попробуйте посмотреть их старые прогнозы сами, ужаснетесь: практически ВСЕ штатные аналитики РБК, да и западные - проспали обвал 2008, проспали ВЕСЬ рост 2009, и теперь они уже опять обещают нам "небольшой рост в 2010м" ...

Мое видение 2010 года такое: скоро - пойдем вниз, сильно, где остановимся- не знаю, РТС 1000? 800? 600?

Если же случится какой то серьезный негатив (не Греция), паника начнется такая что РТС и на 300 не устоит.. а вот причин вырасти до РТС 3000, как стали говорить некоторые аналитики -нет абсолютно... Т.е., нет шанса вырасти вдвое, возможно, еще на 20%, но есть шанс упасть в 5 раз.... Стоит ли из-за 20% ВЕРОЯТНОЙ прибыли рисковать 80% своих денег?

Да, возможны нюансы: либо пятая волна все таки состоится , и весною мы еще немного порастем, либо - вниз начинаем идти уже прямо сейчас, может небольшой боковичок, но отскок будет минимальный и не все успеют выйти...

Значения акций даже сегодня, хоть и ниже максимумов, все равно, довольно комфортные.... Да, есть надежда ненадолго побить максимумы января 2010, но главное, не пересидеть в бумагах ... Однако, если слухи о второй волне "количественного смягчения" окажутся правдой, индексы могут значительно вырасти, вероятность этого растет на плохой статистике и падает на хорошей.

... Кто оставался в бумагах осенью 2008, понимают, почему я так осторожен : по технике, после сильного отскока к кризису-2008, теперь пришло время 2й волны снижения, хотя международные финансовые центры, похоже, тоже это понимают, и что то еще смогут предпринять. ...

Комментарии: 361, последний от 26/05/2012. © Copyright Починков Ник (pochinkov@hotmail.com) Обновлено: 07/09/2011. 19k. Статистика. Статья: Великобритания Иллюстрации: 31 штук.
Аннотация: Анализируем аналитиков. В комментариях собраны прогнозы российских аналитиков, с датами. Смотрим прогноз, а затем графики за эти даты. Статистика получилась неожиданная: чем солиднее выглядит аналитик, тем ниже вероятность что его прогноз сбудется, как бы обтекаемо он его не формулировал. Большая часть аналитиков все начало 2009 года каркала про обвал на РТС 250 к концу года. Итог: 1500. А вот "несерьезные" аналитики, например, Верников , не только угадали еще в мае 2009 что РТС будет 1500-1600, но и предсказали, что акции СБЕРБАНК обычка в 2010 будут торговаться на отметках около 80 рублей (когда он делал этот прогноз, СБЕРБАНК стоил 14 рублей, и мало кто, кроме нескольких оптимистов, таких же как и автор этой заметки, верил в эти прогнозы)... В 2010м году подлинный гуру рынка оказался Дмитриев , из "Пингвина".. - он неожиданно резко обрушился на "пророков обвала в 2010м и полностью оказался прав , РТС ушел на 2000... НО, в 2011м и он не угадывает... Зато Верников в 2011, начав предсказывать обвал, точнее, понижающий боковик,хотя и несколько рано, еще год назад , в этом году купается в лаврах "гуру" , его сценарий полностью оправдывается ...

Починков Ник: другие произведения.

Прогноз по индексу Ртс на 2010